Como investir no setor Imobiliário através da Avenue
Uma das formas de se investir no setor imobiliário dos EUA são os Real Estate Investment Trust (REITs). Explicando de forma simples: são a versão americana dos fundos imobiliários, tais como temos no Brasil. A sistemática consiste em uma empresa que recebe recursos dos investidores para que ela faça aquisição e gestão de imóveis ou investimentos imobiliários. Uma vez feita essa captação inicial, os investidores recebem cotas dessa empresa. Essas cotas são negociadas no mercado secundário – bolsa de valores – assim como as ações. Sob o ponto de vista do investidor, o racional é proporcionar a oportunidade de ser acionista de grandes empreendimentos que muitas vezes não seriam de fácil acesso.
Aqui listamos alguns exemplos para se expor ao investimento imobiliário nos EUA.
Por favor, tenha em mente que essas não são recomendações.
Vanguard Real Estate Index Fund é um fundo (ETF) que permite ao investidor uma exposição ampla ao setor imobiliário a um custo baixo. O investidor paga o equivalente a 0,12% ao ano em taxa de administração para o fundo oferecer uma exposição balanceada a mais de 180 diferentes REITs, nos mais diversos segmentos e setores. A carteira do fundo possui cerca de dois terços do mercado americano de REITs, sendo a maior parte composta por empresas de grande ou médio porte (~75% da carteira do fundo). Nos últimos meses ele propiciou um yield de 3,3%.5
Essa é uma alternativa para quem quer estar exposto ao setor imobiliário e preza pela diversificação, fugindo do risco de um ativo específico.
As cinco maiores posições da Carteira do Fundo:
American Tower Corp (AMT)
Crown Castle International Corp (CCI)
Prologis Inc (PLD)
Equinix Inc (EQIX)
Simon Property Group Inc (SPG)
2. Welltower Inc (WELL)
É um REIT que foca sua atuação na criação de infraestrutura imobiliária para atendimento e bem-estar de idosos, ambulatórios médicos e residências para pessoas que precisam de cuidados especiais. A empresa conta com 2 milhões de metros quadrados em área construída, tendo atuação nos EUA, Canadá e Reino Unido. Eles viram seus lucros crescerem cerca de 8% ao ano nos últimos cinco anos e como reflexo disso, suas ações se valorizaram mais de 70% no período. Além disso, a empresa pode estar bem posicionada para se aproveitar do vetor favorável que é o aumento da expectativa de vida média, bem como o envelhecimento populacional.
A ideia por trás do investimento no Welltower é ser acionista de empreendimentos imobiliários de elevada qualidade, numa empresa que tem o know-how de execução e administração desses investimentos e estar posicionado num segmento específico do mercado imobiliário que conta com uma perspectiva demográfica favorável. A Welltower não é um ativo para quem busca crescimento vertiginoso, mas o envelhecimento da população (nos seus mercados de atuação) deve sustentar seus resultados por anos.
1. Reit.com – TheBasispoint.com
2. Tradingeconomics.com
3. https://www.weforum.org/agenda/2019/04/50-years-of-us-wages-in-one-chart/
4. https://www.cnbc.com/2019/01/04/surge-in-e-commerce-gift-returns-has-boosted-the-warehouse-sector.html
https://www.cnbc.com/2019/01/04/surge-in-e-commerce-gift-returns-has-boosted-the-warehouse-sector.html
5. No trailing dos últimos 12 meses.
